Вексельные схемы. Расчеты векселями схема. Способы расчета векселями

1) поставщик отгружает товар , выписывает вексель и посылает его покупателю

2) трассатакцептует вексель

3) трассант пересылает вексель ремитенту

4) ремитентпредъявляет вексель к оплате при наступлении срока платежа

5) трассатоплачивает вексель

Переводной вексель должен содержать следующие реквизиты :

· наименование ценной бумаги

· вексельная сумма , которая обычно указывается и цифрами и прописью. В случае расхождения в сумме, указанной цифрами, и в сумме, указанной прописью, вексель имеет силу на сумму, указанную прописью. Если в векселе имеется несколько сумм цифрами или прописью – вексель считается выписанным на меньшую сумму

· наименование плательщика

· срок платежа : существуют определенные вексельным законодательством сроки платежа:

o по предъявлении (вексель должен быть оплачен при его предъявлении). В векселе указывается последняя дата предъявления его к оплате, если эта дата не указана – вексель должен быть предъявлен к оплате в течение одного года со дня его составления

o «во столько-то времени от предъявления » (вексель должен быть оплачен через определенный период времени после факта его предъявления)

o «во столько-то времени от составления » (данный срок определяется последней датой периода обращения векселя, то есть срок оплаты не должен превышать срок обращения векселя)

o на определенный день .
Если срок платежа в векселе не указан, то считается, что вексель подлежит оплате по предъявлении. Конкретная дата может проставиться только по последним двум видам (составления и день).

· наименование получателя платежа (вексель не может быть выписан на предъявителя)

· место платежа (им обычно является местонахождение плательщика, если иное не указано в векселе). В случае отсутствия в реквизитах векселя места платежа, им будет считаться местонахождение плательщика.

· место и дата составления векселя

· подпись векселедателя (подпись руководителя предприятия или другого уполномоченного лица)

Документ, в котором отсутствует какой-либо реквизит не имеет силы переводного векселя. Переводной вексель обязательно должен содержать акцепт (согласие оплатить вексель в пользу векселедержателя, предъявившего вексель к оплате). Акцепт отмечается на лицевой стороне векселя. Лицо, совершившее акцепт называется акцептант . При акцепте обязательно проставляются подписи, печать плательщика и дата акцепта.

Векселедержатель может предъявить вексель для акцепта в любое время , начиная с даты выдачи векселя и заканчивая датой платежа. Акцепт может быть полным или ограничен частью вексельной суммы.

Всякое изменение , произведенное акцептантом в содержании векселя равносильно отказу от акцепта.

Посредством акцепта плательщик берет на себя безусловное обязательство оплатить вексель в указанный срок.

Простой вексель – обязательство векселедателя уплатить до наступления срока или в срок платежа определенную сумму денег держателю векселя.

Простые векселя используются в расчетах и кредитовании .

В простом векселе векселедатель является прямым должником , и он обязан по такому векселю так же, как акцептант по переводному. Поэтому простые векселя в акцепте не нуждаются .

К обязательным реквизитам простых векселей относятся такие же реквизиты, как и переводных векселей. На них отсутствует наименование плательщика.

Бланк как простого, так и переводного векселя должен содержать :

o ИНДОССАМЕНТ – передаточная надпись на оборотной стороне векселя или на присоединенном к нему добавочном листе. Передаточная надпись фиксирует переход права требования по векселю от одного лица к другому. Лицо, в пользу которого передается вексель, называют ИНДОССАТ, а лицо, передающее вексель, - ИНДОССАНТ. Не допускается передача части вексельной суммы. Индоссамент должен быть подписан индоссантом, а также обязательно наличие печати и даты

o АВАЛЬ – вексельное поручительство. Его суть заключается в том, что какое-то лицо берет на себя ответственность за платеж по векселю одного или нескольких ответственных лиц. Аваль делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю. Лицо, выдающее аваль называется АВАЛИСТ. Авалист может ограничить поручительство частью суммы или определенным сроком. Аваль может быть выдан за любое ответственное по векселю лицо, поэтому необходимо указать за кого дается поручительство. Если не указано лицо, за которое дается поручительство, то таким будет признан векселедатель. Авалистом может выступать любое лицо. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. То есть если лицо, за которое дано поручительство, не в состоянии оплатить вексель, то обязанность платежа возлагается на авалиста. После оплаты авалистом векселя он приобретает право требования уплаты вексельной суммы к тому лицу, за которое он дал поручительство, а также ко всем предыдущим обязанным по векселю лицам.

Важными процедурами являются:

1. платеж по векселю включает сроки платежа и правила платежа. Процедура платежа имеет правила:

§ вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано др. место

§ плательщик должен осуществлять платеж немедленно по предъявлении векселя, если его предъявление своевременно, но может допускаться отсрочка платежа при объективных причинах (стихийные бедствия и т.п.)

§ при исчислении срока погашения векселя не следует учитывать день, в который он выписан. Если день погашения приходится на нерабочий день, то вексель должен быть предъявлен в ближайший раб. день

§ предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, также не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя

§ должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель обязан принять платеж. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы

2. протест векселей – официальное удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучения. Процедура протеста векселя осуществляется в нотариальном порядке и заключается в следующем: векселедержатель должен предъявить неоплаченный вексель нотариусу по месту нахождения плательщика для совершения протеста векселей в неакцепте по месту нахождения должника в определенный срок (то есть протест – неоплата или неакцепт). Дальше нотариус предъявляет должнику требования о платеже или акцепте векселя. Если после этого последует платеж, то нотариус не производя протеста, возвращает вексель в надписью о получении платежа. Если сделана отметка об акцепте на переводном векселе, то вексель возвращается без протеста. Если на требование произвести акцепт или платеж векселя плательщик отвечает отказом, то нотариус составляет акт о протесте. Далее вопрос решается в судебном порядке.

В случае истечения сроков , установленных для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против всех обязанных лиц за исключением акцептанта.

При своевременном совершении протеста векселедержатель может взыскать причитающиеся суммы в судебном порядке в течение определенного срока, который называется вексельной давностью.

Сроки вексельной давности для каждого участника вексельных отношений будут различны. Например, для предъявления иска векселедержателем к акцептанту – 3 года, к векселедержателю простого векселя – 1 год, если между индоссантами – 6 месяцев.

Сертификаты

Сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада , внесенного в банк, и права вкладчика на получение по истечение установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов . Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо , то оформляется депозитный сертификат , а если физическое лицо – то сберегательный .

Оформление сертификата является формой заключения договора банковского вклада .

Только в документальной форме, как именные так и на предъявителя .

Блан сертификата должен содержать следующие обязательные реквизиты :

o наименование ценной бумаги

o номер и серия сертификата

o дата внесения вклада или депозита

o размер вклада или депозита (цифрами и прописью)

o обязательства банка вернуть внесенную сумму и выплатить проценты

o дата востребования суммы по сертификату (срок)

o ставка процента

o сумма причитающихся процентов (цифрами и прописью)

o ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате

o наименование и местонахождения банка

o наименование и местонахождения вкладчика (для юридического лица) или ФИО и паспортные данные (для физического лица) (ТОЛЬКО если сертификат именной)

o подписи лиц, уполномоченных банком, скрепленные печатью

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает его недействительным . Банк может включить дополнительные реквизиты.

Бланк сертификата должен содержать все условия выпуска , обращения и оплаты сертификатов. Чтобы выпустить сертификаты, банк должен утвердить условия их выпуска и обращения в главном территориальном управлении ЦБ РФ.

Срок обращения депозитных сертификатов до 1 года, а сберегательных до 3 лет.

Сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары , выполненные работы и оказанные услуги .

Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, а также выплате сумм по ним осуществляются только безналичным путем . При наступлении срока востребования депозита или вклада банк обязан выплатить владельцу ценной бумаги сумму вклада и проценты по ставке, установленной условиями выпуска и обращения сертификатов.

Платежи производятся на основании предъявления ценой бумаги, а также с заявления владельца с указанием банковских реквизитов, куда должны быть зачислены средства. Для физических лиц платеж может производиться и наличными деньгами. В случае досрочного предъявления сертификата к оплате банк выплачивает сумму вклада и проценты, которые установлены условиями выпуска и обращения сертификата или проценты, которые выплачиваются в банке по вкладам до востребования.

Оценка векселей :

Векселя могут быть выпущены с различными сроками платежа: по которым неизвестна дата платежа и по которым известна дата платежа.

В векселях, по которым не известна дата платежа , указывается начальная сумма и процентная ставка по векселю. Конечную сумму , которую получит векселедержатель по предъявлении векселя к оплате, можно рассчитать по следующей формуле:

F=P*(1+t/n*i)

F – конечная сумма

P – начальная сумма

n - число единиц периодов времени в году (если вексель выпущен на определенное количество дней = 360, недель = 52, месяцев = 12)

t – число единиц периодов времени владения векселем

i – процентная ставка в долях единиц

В векселях, по которым известна дата платежа , указывается полная сумма , которая включает начальную сумму и начисленные проценты . По таким векселям можно определить начальную сумму по следующей формуле:

P = F / (1+t/n*i)

Доходность сертификатов и векселей:

Оценка доходности данных ценных бумаг осуществляется одинаково , так как те и другие по своей сути являются долговыми обязательствами .

В связи с тем, что сертификаты и векселя могут обращаться на вторичном рынке , имеется возможность их покупки и продажи до момента погашения . Поэтому возникает потребность в определении текущей доходности этих ценных бумаг.

Текущая доходность характеризует выгодность вложений для инвестора и определяется по следующей формуле:

i = (F-P)/P * n/t * 100, %

Секьюритизация

Это понятие наиболее широко используется в международной практике рынка ценных бумаг.

Секьюритизация – выпуск новых ценных бумаг (акций и облигаций), подтверждающих право на собственность или обязательство должника. В большинстве случаев такие новые инструменты определяются как обеспеченные активами ценные бумаги.

Секьюиритизация задолженности – переоформление существующего государственного долга в новые рыночные долговые инструменты (то есть ценные бумаги).

Любой кредитор или должник имеет право секьритизировать свои активы или долги .

Успех операции будет зависеть :

· от готовности рынка принять дополнительный риск

· от состояния финансов должника с точки зрения обслуживания новых обязательств, источником погашения которых являются старые долги.

· от политических рисков

В процесс секьюритизации могут быть вовлечены инструменты денежного рынка , рынка ссудныхкапиталов , банковские инструменты .

Среди основных видов ценных бумаг , обращающихся в настоящее время на международных финансовых рынках, можно выделить 2 группы :

· иностранные облигации , которые эмитируются нерезидентами на внутреннем рынке иностранного государства

· еврооблигации , средние и долгосрочные обязательства в евровалютах, выпускаемые для размещения на европейском рынке среди зарубежных инвесторов.

Еврооблигации имеют более высокую надежность по сравнению с другими долговыми инструментами, номинированными в иностранной валюте. Таким образом, секьюритизация долга является наиболее рыночной формой урегулирования задолженности, а также позволяет оптимизировать структуру долговых выплат в соответствие с прогнозом бюджетных доходов и расходов страны-должника.

Большое распространение в международной практике получила секьюритизация на основе облигаций Брейди . В честь министра финансов США, который предложил секьюритизировать задолженность развивающихся стран перед США.

Такие облигации являются государственными облигациями , эмитированными в обмен на реструктурированный долг перед коммерческими банками. Эти обязательства в части номинала гарантированы облигациями казначейства США .

В международной практике используют следующие виды облигаций Брейди :

· паритетные облигации (облигации с уменьшенными процентами) – предусматривают сокращение текущих платежей по обслуживанию долга за счет снижения ставки начисляемых процентов (уменьшается стоимость обслуживания государственного долга – то есть проценты)

· дисконтные облигации (облигации с уменьшенной основной суммой долга) – они предполагают снижение совокупного объема обязательств путем списания части основного долга (за счет дисконта)

· ступенчатые облигации (облигации с более низкими первоначальными ставками) – являются инструментом сокращения платежей по обслуживанию долга посредством первоначально определения низких процентных ставок

· долговые конверсионные облигации – отражают несокращенную задолженность кредиторам, предоставившим новые средства странам-должникам

· облигации новых займов (новые долговые облигации) – выпускаются на предоставленные кредиторами средства по долговым конверсионным облигациям, которые характеризуются аналогичными с ними условиями

· процентные облигации – позволяют сократить неконсолидированную задолженность по процентам с помощью предоставления скидки

· капитализированные облигации – способствуют отсрочке процентных платежей по задолженности на будущие периоды за счет присоединения части подлежащих выплате процентов к основному долгу и предоставление льготного периода погашения капитализированных сумм.

Существуют четыре возможности использования коммерческого векселя векселедержателем:
1) держать до наступления срока его оплаты;
2) использовать для погашения своих долговых обязательств;
3) продать коммерческому банку;
4) получить кредит под залог векселей.
Основные черты векселя, как они установлены Женевской конвенцией 1930 г. и приняты в российской практике, следующие:
абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылку на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя);
бесспорный характер обязательства по векселю;
безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем необусловленное предложение или обязательство уплатить определенную сумму);
вексель – документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты.
Такими реквизитами переводного и простого векселей являются:
1) наименование документа "вексель";
2) указание срока платежа;
3) указание места, в котором платеж по векселю должен быть произведен;
4) наименование (имя) лица, которому или по распоряжению которого платеж по векселю должен быть произведен;
5) указание даты составления векселя и места его составления;
6) наименование (имя) и подпись векселедателя;
В переводном векселе должен присутствовать также реквизит "наименование плательщика", содержащий полное наименование и адрес места нахождения юридического лица, являющегося плательщиком, либо фамилию, инициалы, а также адрес места жительства гражданина, являющегося плательщиком.
Вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве орудия платежа с помощью передаточной надписи – индоссамента. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, которому вексель передается по индоссаменту – индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю.
Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля – вексельного поручительства, в силу которого лицо (авалист), оформившее аваль на векселе, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств кем–либо из лиц, подписавших вексель.
Векселедержатель или любое иное лицо, у которого находится переводной вексель, вправе до наступления срока платежа по этому векселю предъявить его для акцепта плательщику. Акцепт согласие плательщика, указанного векселедателем в переводном векселе, с предложением оплатить вексель в срок на условиях, изложенных в тексте векселя; совершается посредством проставления на векселе собственноручной подписи.
Обязательным условиям оплаты векселя является фактическое предъявление его векселедержателем к платежу в срок, определяемый в соответствии с содержащимися в самом тексте векселя указаниями. Оплата векселя получателю может быть осуществлена наличными деньгами или путем перечисления на его счет суммы платежа.
Защита прав, вытекающих из векселя, требует выполнения обязательной досудебной процедуры – протеста. Протест векселя является публичным актом нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ в акцепте переводного векселя или платежа по векселю.
Действующее законодательство устанавливает порядок совершения протеста векселя. После совершения процедуры протеста векселя векселедержатель получает право на взыскание суммы платежа по векселю в судебном порядке.
Вексель используется как инструмент оформления коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме поставщиком покупателю. Преимущества его заключаются в соединении в нем двух важнейших функций – кредитной и расчетной. Как расчетный инструмент вексель может эффективно заменять в обороте наличные деньги благодаря своему свойству передаваемости по индоссаменту. Другой важной особенностью векселя является то, что все лица, участвующие в цепочке передачи векселя, несут перед последним его владельцем солидарную ответственность за погашение вексельного долга.
Коммерческий кредит и вексельное обращение решает проблему взаимных неплатежей предприятий и стабилизирует денежное обращение в стране.
Многие предприятия используют простые векселя коммерческих банков (безусловное долговое обязательство банка) для преодоления кризиса неплатежей, ускорения взаиморасчетов, а также как ликвидное средство залога.

Вексель теоретически имеет ряд плюсов для компании-эмитента. Применение вексельных схем при расчетах разрешает реструктуризировать задолженность по кредитам.

Компания сможет привлекать банковский кредит под заклад векселей. Реализовав ценную бумагу финансовой организации, предприятие принимает нужные оборотные средства до момента погашения векселя.

Банками покупаются ценные бумаги с дисконтом по величине процентной ставки кредита. При процентном векселе финансовая организация сможет купить бумагу по номиналу. При помощи векселей банками осуществляются сделки РЕПО, то есть компания сбывает финансовой структуре долговое обещание, но в указанные сроки обязуется выкупить его.

Преимущества векселя для его держателя:

*** погашение по векселю долга считается бесспорным и не спрашивает доказательства долга в суде;

*** разрешает взыскивать задолженность через суд;

*** гашение долга по векселю можно потребовать от всякой компании-держателя бумаг;

*** вексель перепродается третьей стороне.

*** вероятность минимизировать налогообложение;

*** использование в расплатах компании вместо денежного средства;

*** возможность отсрочки платежей;

*** после выпуска векселя пени и штрафы по контракту не начисляются.

Недостатки векселя для его держателя:

*** вексель является ничем не обеспеченной ценной бумагой;

*** отсутствует гарантия на получение денег от эмитента бумаги;

*** взыскание долга Государственной службой может тянуться несколько месяцев или даже лет.

Преимущества векселя для эмитента:

*** вексель может быть не принятым в счет платы товаров контрагентами.

М.А. Боровская
Банковские услуги предприятиям
Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 169с.

ТЕМА 10. ДЕЙСТВУЮЩИЕ ФОРМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

10.5. Вексельная форма расчетов

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа — векселя.

Вексель — это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные (федеральный закон от 21.02.97 г. № 48-ФЗ)

Рис. 10.5. Схемы документооборота переводного векселя

Существует четыре способа установления срока платежа по векселю:
1) срок на определенный день. Выражается в виде записи “обязуюсь заплатить (число)“;
2) срок по предъявлении — подлежит оплате в день предъявления к платежу. Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу, — один год со дня выписки;
3) во столько-то времени от составления векселя. Здесь возможно несколько вариантов:
а) через определенное количество дней. Срок платежа считается наступившим в последний из этих дней. День выписки векселя в расчет не принимается;
б) через определенное количество месяцев. В данном случае срок платежа падает на то число последнего месяца, которое соответствует числу написания векселя, а если в этом последнем месяце такого числа нет, — то на последнее число этого месяца;
в) на начало месяца, середину месяца, конец месяца;
4) во столько-то времени по предъявлении векселя. Установление сроков платежа такое же, как и в предыдущем способе. Вместе с тем этот способ платежа более удобен плательщику, так как дает ему возможность подготовиться к платежу.

Отсчет срока платежа начинается от дня предъявления векселя к платежу.

Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в организации банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками, т. е. выполнение ими поручений векселедержателей после получения платежей по векселям в срок. Векселя, передаваемые в банк для инкассирования, снабжаются векселедержателем предпоручительной надписью на имя данного банка со словами: “для получения платежа” или “на инкассо”. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность за предъявление векселя в срок плательщику и за получение причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения.

За выполнение поручения по инкассированию векселей банк получает от клиента комиссионное вознаграждение в виде процента с полученной суммы платежа. Кроме того, банк взимает с клиента все расходы, связанные с отсылкой и присылкой документов, а также расходы, связанные с опротестованием векселя в случае несогласия плательщика платить по данному векселю или в случае его неплатежеспособности.

Комиссионное и иное вознаграждение банка за обслуживание вексельного оборота отражается в банковском учете по кредиту счета “Операционные и разные доходы”.

Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для клиентов, так и для самого банка. Так клиент освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, а сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым, надежным.

Для банка — это один из источников получения прибыли. Кроме того, в процессе совершения инкассовых операций на корреспондентском счете коммерческого банка сосредотачиваются значительные средства, которые он может пустить в оборот.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные.

Простой вексель (соло-вексель) – письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской.

Переводной вексель (тратта) – это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

Вексель – строго формальный документ. Он содержит перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы.

К обязательным вексельным реквизитам относятся:

• вексельная метка, т. е. обозначение документа словом «вексель», выраженное на том же языке, на котором написан документ;
• место и время составления векселя (день, месяц и год составления);
• обещание уплатить определенную денежную сумму;
• указание денежной суммы цифрами и прописью (исправления не допускаются); срок платежа; место платежа;
• наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;
• подпись векселедателя – проставляется им собственноручно рукописным путем.

В отличие от простого векселя, где плательщиком является векселедатель, в переводном векселе плательщиком служит особое лицо – трассат.

Наименование последнего является дополнительным обязательным реквизитом переводного векселя. Обычно обозначение плательщика (трассата) производится проставлением названного лица в левом нижнем углу на лицевой стороне векселя. Вместо слов «обязуюсь оплатить», как это имеет место в простом векселе, в переводном записывается приказ уплатить: «заплатите», «платите».

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля), которое дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица.

Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже). В авале указывают, за кого выдана банком гарантия, место и дата выдачи, проставляются подписи двух первых должностных лиц банка и его печать. Авалированные банком векселя приходуются по его внебалансовому счету «Гарантии, поручительства, выданные банком».

Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя.

Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве орудия платежа с помощью передаточной надписи (индоссамента). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю. Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите приказу» или «платите вместо меня (нас)» с указанием того, к кому переходит платеж.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту, – индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Закон предусматривает, что все зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы. По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платежи. Возможность индоссирования векселей должна расширить границы их использования, превратить вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное орудие обращения, обслуживающее реализацию товаров и услуг.

Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Срок платежа по векселю – обязательный реквизит, и его отсутствие делает вексель недействительным.

Вексельная форма расчетов предполагает обязательное ее участие в организации банковских учреждений.

Протест векселя – публичный акт нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ от платежа по векселю. Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю не позднее 12 часов дня.

Банк, который не выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за несвоевременное их опротестование.

Вексель, не оплаченный в установленный срок, предъявляется нотариальной конторе с описью, которая содержит следующие данные: подробное наименование и адрес векселедателя, чей вексель подлежит протесту; срок платежа по векселю; сумма платежа; подробное наименование всех индоссантов векселя и их адреса; причина протеста; название банка, от имени которого совершается протест.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа.

Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано», дату, подпись, печать).

Банки и предприятия несут ответственность за нарушение правил совершения расчетных операций в соответствии с действующим законодательством. Имущественная ответственность между банком и его клиентом определяется нормативными актами и договорами между банком и его клиентом. К нормативным актам следует отнести законодательные акты, а также правила, издаваемые ЦБ РФ. Штрафные санкции могут быть применены только при наличии договорных отношений между банком, допустившим нарушение, и предприятием-клиентом. В соответствии с п. 30 Закона «О банках и банковской деятельности» отношения между Банком России, кредитными организациями и их клиентами осуществляются на основе договоров, если иное не предусмотрено федеральным законом.

В договоре должны быть указаны процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платежных документов, имущественная ответственность сторон за нарушения договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам осуществления платежей, а также порядок его расторжения и другие существенные условия договора.

Порядок открытия, ведения и закрытия банком счетов клиентов в рублях и иностранной валюте устанавливается Банком России в соответствии с федеральными законами.

Участники кредитной организации не имеют каких-либо преимуществ при рассмотрении вопроса о получении кредита или об оказании им иных банковских услуг, если иное не предусмотрено федеральным законом.

Предприятие несет прямую ответственность за несоблюдение кредитных договоров и расчетной дисциплины. Предприятие, систематически не выполняющее свои обязательства по расчетам, может быть объявлено неплатежеспособным. Об этом сообщается основным поставщикам товарно-материальных ценностей и вышестоящему органу.

Вконтакте

С середины 1990-х гг. в российской экономике появился термин «вексельная схема». Под ним понимается набор различных вексельных операций, совершаемых для скрытого достижения определенной цели - как правило, снижения налогов, увода прибыли при помощи ускорения взаиморасчетов либо увода прибыли (активов) из одного предприятия в другое.

Некоторые схемы относятся к разряду «белых», то есть не содержат каких-либо существенных нарушений действующего законодательства. Однако на практике бывают и вексельные схемы, прикрывающие серьезные налоговые и иные правонарушения.

В большинстве вексельных схем так или иначе присутствуют дружеские векселя, то есть те, которые выданы бесплатно или на основе недействительных сделок. Можно привести несколько примеров вексельных схем.

Расчеты процентными (дисконтными) векселями

Данные схемы основаны на переводе части выручки за товары (работы, услуги) во внереализационный доход по ценной бумаге (процент, дисконт), который освобожден от НДС.

Например, товар реально продан за 200 руб., а в договоре указана цена 150 руб. Покупатель выдает продавцу свой вексель номиналом 150 руб., а через два-три месяца платит по этому векселю номинал и плюс еще 50 руб. процентов (итого 200 руб.). Внешне проценты в размере 50 руб. - это доход по ценной бумаге, который не облагается НДС, но по сути - это часть расчетов сторон за товар.

Аналогичный вариант возможен и с векселем третьего лица. Например, товар продан за те же 200 руб., а в договоре указана цена 150 руб. На эти 150 руб. покупатель передает продавцу вексель третьего лица. Выручку продавец, естественно, признает в той сумме, в которую стороны оценили вексель при передаче (150 руб.). Затем данный вексель продается взаимозависимой организации за 150 руб. (по себестоимости). Эта организация, в свою очередь, перепродает вексель фирме, взаимозависимой с покупателем, и получает по нему реальную цену товара - 200 руб. В результате часть выручки за товар оказывается перемещенной на другую фирму, причем в виде внереализационного дохода.

Для того чтобы перекрыть подобные схемы, в гл. 21 НК РФ (пп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ) предусмотрена возможность обложения НДС отдельных видов процентов и дисконтов по векселям. Для этого должны выполняться два условия.

Во-первых, вексель должен быть выдан в счет оплаты за реализованные товары (работы, услуги), облагаемые НДС. Во-вторых, ставка процента (дисконта) по векселю должна превышать ставку рефинансирования ЦБ РФ.

Однако ст. 162 НК РФ в ее нынешней редакции «работает» только тогда, когда покупатель товара будет сам предъявлять к погашению этот вексель. Если продавец передаст вексель по индоссаменту третьему лицу (добросовестному приобретателю), обложить процентный доход НДС гораздо сложнее. Для этого надо доказать взаимозависимость участников схемы и факт занижения рыночных цен.

Вексельные авансы

В гл. 21 НК РФ нет норм, согласно которым авансы, выданные векселями, должны облагаться НДС. Нет требований облагать налогом вексельные авансы и в Методических рекомендациях по применению этой главы.

Если производственный цикл на предприятии достаточно длительный, то нередко поставщик предпочитает получить аванс не деньгами, а векселем и потом расплатиться этим векселем за сырье и материалы. Такая схема позволяет приобрести сырье для длительного производства без отвлечения оборотных средств на уплату НДС с авансов.

При вексельных авансах следует обратить внимание на два момента.

Первый: если получение авансом векселя третьего лица не облагается НДС, то последующий расчет таким векселем с поставщиком не дает права на зачет НДС, пока товар не будет отгружен (так как данный вексель не оплачен). Ведь согласно п. 45 Методических рекомендаций оплата товара векселем третьего лица позволяет взять НДС к зачету «при условии, что указанный вексель покупателем-индоссантом ранее был получен в качестве оплаты за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги».

Второй: если вексель, полученный авансом за товары (работы, услуги), будет продан за деньги, то вексельный аванс тем самым превратится в денежный и будет облагаться НДС.

Если же вексель был приобретен по договору купли-продажи ценных бумаг со сроком оплаты (то есть сначала был передан вексель, а оплата за него должна быть произведена позже) и потом перепродан за деньги, то денежные средства не облагаются НДС. Таким образом, не всякий вексель, полученный авансом, в случае его продажи за деньги облагается НДС. Это происходит только тогда, когда аванс векселем делается по договору реализации товаров (работ, услуг), которые облагаются НДС.

«Уплата» налогов через проблемный банк

Суть этой схемы в следующем. Коммерческий банк, не имеющий денег на корреспондентском счете, выдает свой простой вексель подставной фирме с отсрочкой оплаты. В пассиве банка возникает долг по векселю, в активе - долг фирмы по его оплате.

Затем фирма продает упомянутый вексель организации, имеющей задолженность перед бюджетом. На счет фирмы переводятся реальные деньги, которые затем обналичиваются.

Затем недоимщик бюджета предъявляет вексель банку к погашению. Банк не может погасить данный вексель, так как не имеет денег. Однако в банке делается внутренняя проводка:

Дебет счета задолженности по векселю Кредит расчетного счета фирмы-недоимщика.

Фирма-недоимщик, получив на свой счет «виртуальные» деньги, подает платежное поручение на списание со счета суммы задолженности перед бюджетом и таким образом «исполняет» свои обязанности налогоплательщика.

Конституционный Суд РФ в своем Постановлении от 12 октября 1998 г. №24-П указал, что повторное взыскание с добросовестного налогоплательщика не поступивших в бюджет налогов нарушает конституционные гарантии частной собственности. То есть подача платежного поручения в банк - это исполнение обязанности по уплате налога при условии, что налогоплательщик является добросовестным. Таким образом, налоговым органам необходимо доказать недобросовестность налогоплательщика, ссылаясь, например, на то, что у него несколько счетов в банках, но налоги он платит именно из проблемного банка.

Обналичивание денежных средств через банковские векселя

Суть данной схемы такова. Фирма А переводит подставной фирме Б деньги по фиктивному договору на покупку товаров либо оказание услуг, относимых на себестоимость для целей налогообложения. На эти деньги фирма Б покупает у банка (финансовой компании при банке) его (ее) вексель.

Затем фирма Б передает полученный вексель по индоссаменту такому же подставному физическому лицу, которое предъявляет его к погашению в банк (финансовую компанию). Физическое лицо получает номинал векселя наличными (на физические лица никакие ограничения на расчеты наличными не распространяются). Наличные за вычетом определенного процента возвращаются руководству фирмы А. Реально само физическое лицо в данной операции не участвует, используются только его паспортные данные.

Для того чтобы привлечь участников схемы к ответственности, необходимо доказать их сговор между собой и фиктивность всех сопутствующих документов. Другие варианты действий налоговых органов малоэффективны.

Во второй половине 1990-х гг., в период действия Закона РФ от 7 декабря 1991 г. №1998-1 «О подоходном налоге с физических лиц», налоговая полиция неоднократно пыталась привлечь банки к ответственности за неудержание подоходного налога у источника с доходов физических лиц от продажи векселей (вексель - это ценная бумага и такой же вид движимого имущества, как, например, автомобиль).

Однако согласно п. 11 Обзора практики рассмотрения споров, связанных с взиманием подоходного налога (Приложение к Информационному письму Президиума ВАС РФ от 21 июня 1999 г. №42), «в целях налогообложения получение исполнения по векселю не может быть приравнено к продаже физическим лицом имущества». Причина этого в том, что погашение векселя - это возврат займа, а не продажа ценной бумаги. При этом физическое лицо может получить доход в виде процента и дисконта. Плательщик по векселю всегда может удержать налог с процентов, но далеко не всегда с дисконта. Это возможно только тогда, когда физическое лицо было первым владельцем векселя и плательщик знает сумму дисконта, с которым вексель был приобретен.

Как указано в п. 10 упомянутого Обзора, «лицо, осуществляющее платежи по векселю, удерживает подоходный налог в тех случаях, когда оно могло определить размер дохода».

Векселя в зарплатных схемах

Векселя используются в схемах по выплате зарплаты через страховые компании. При такой схеме предприятие или его работники заключают со страховой компанией договор страхования на дожитие. То есть дожитие работника до определенного возраста считается страховым случаем, и ему выплачивается компенсация. Как правило, в зарплатных схемах договор заключался на каждый месяц, то есть страховым случаем считается дожитие работника до дня зарплаты.

Страховой взнос может уплачиваться разными путями. Фирма-работодатель может внести его деньгами или собственным векселем. В более сложном варианте взнос платит сам работник, который приходит в страховую компанию как бы «с улицы». В последнем случае фирма-работодатель может выдать работнику ссуду, а тот заключит от своего имени договор страхования и заплатит взнос страховой компании.

Страховая компания, получив эти деньги и пополнив тем самым свой страховой резерв, разместит его… в вексель фирмы-работодателя. Тем самым круг замыкается: деньги возвращаются на счет работодателя. Работодатель дал, скажем, 10 000 руб. работнику, тот заплатил их страховщику, а последний на эти 10 000 руб. купил у работодателя его вексель.

В день зарплаты работодатель гасит вексель с процентами: например, платит страховщику номинал векселя 10000 руб. плюс еще 5000 руб. процентов. Получив в общей сложности 15000 руб., страховщик вычитает из них свою комиссию, а остальное отдает работнику - «страхователю». Работник возвращает 10000 руб., взятые им в качестве «ссуды» у работодателя, а 5000 руб. за минусом комиссии страховщика - это его доход от договора страхования, который является замаскированной формой зарплаты.

«Вексельные кредиты»

Вексельные кредиты - это кредиты банков, при которых заемщику даются не деньги, а простой вексель этого же банка. Как правило, эта сделка оформляется следующим образом. Банк переводит заемщику денежные средства на счет и тем же днем списывает их обратно в оплату векселя. То есть заемщик берет кредит и тут же тратит его на покупку векселя у этого же банка. Затем данный вексель используется для оплаты товаров (работ, услуг) и принятия НДС к вычету.

Формально в этой схеме нет нарушений законодательства - вексель, которым рассчитываются за товары (работы, услуги), приобретен за деньги и полностью оплачен. Для того чтобы оспорить принятие НДС к вычету по такой схеме, налоговый орган должен доказать фиктивность денежного кредита, полученного заемщиком. Иными словами, необходимо будет убедить суд в том, что реально это был не кредит на покупку векселя, а сговор сторон с целью необоснованного возмещения НДС.

При операциях вексельного кредитования заемщик может приобретать собственный вексель либо вексель третьей организации. Следует отметить, что выдача собственного векселя на основе договора купли-продажи этого векселя является юридически некорректной.

Согласно ст. 815 ГК РФ, вексель - это форма договора займа. Поэтому основанием выдачи векселя может быть только договор займа или договор, содержащий какие-то заемные отношения (отсрочка платежа за товар и т.п.).

Кроме того, существенным условием сделки купли-продажи является переход права собственности на товар от продавца к покупателю. Между тем при выдаче своего собственного векселя организация-векселедатель не передает право собственности на него. Это право возникает только у первого векселедержателя в момент получения им векселя.

Пока вексель не передан третьему лицу, должник и кредитор выступают в качестве одного лица, а обязательства, удостоверенные векселем, еще не возникли. Поэтому можно говорить, что ценной бумаги, то есть объекта права собственности до момента передачи векселя первому держателю, пока не существует.

Расчеты векселями - схема и основные правила их произведения мы рассмотрим в данной статье. Далее мы также приведем небольшой обзор вексельного законодательства и соответствующих разъяснений правоприменителя.

Вексельные расчеты в 2018 - 2019 году

Расчеты векселем - 2018 - 2019 представляют собой одну из форм неденежных расчетов, используемых на экономическом рынке.

Эти виды сделок регламентируются специальными нормами вексельного законодательства, однако в случае отсутствия таких спецнорм к ним должны применяться общие нормы Гражданского кодекса РФ (далее — ГК РФ) с учетом их особенностей (п. 1 постановления от 04.12.2000 Пленума ВС РФ № 33, Пленума ВАС РФ № 14, далее — постановление № 33/14).

Так, основными нормативными правовыми актами вексельного законодательства являются:

• закон «О простом и переводном векселе» от 11.03.1997 № 48-ФЗ (далее — закон № 48-ФЗ);
• постановление ЦИК СССР и СНК СССР «О введении в действие Положения…» от 07.08.1937 № 104/1341 (далее — положение № 104/1341).

К общим же нормам применительно к сделкам с векселями относятся ст. 143, 153-181, 307-419 ГК РФ (с 01.06.2018 ст. 815-816 ГК РФ утратили силу).

Особенности расчетов с помощью векселей

К таким особенностям можно отнести следующее:

• векселедателем и векселедержателем может выступать как гражданин, так и юрлицо (ст. 2 закона № 48-ФЗ), в т. ч. в установленных законом случаях — административно-территориальная единица;
• по векселю может быть передано только денежное обязательство;
• вексель может быть оформлен исключительно на бумажном носителе (ст. 4 закона № 48-ФЗ, п. 2 постановления № 33/14);
• вексель может быть простым (по которому векселедатель обязуется уплатить векселедержателю соответствующую сумму) или переводным (по которому векселедатель выдает вексель векселедержателю, а оплату по нему производит третье лицо, принявшее на себя такое обязательство путем акцепта);
• перечень обязательных реквизитов простого векселя закреплен в п. 75 положения № 104/1341, реквизитов переводного векселя — в п. 1 названного положения.

Общая схема вексельных расчетов

Схема расчетов векселями в общем случае выглядит следующим образом:

1. При расчете простыми векселями:
   • покупатель товара / получатель услуги (векселедатель) выдает вексель продавцу/поставщику услуг (векселедержателю) как подтверждение своего обязательства в дальнейшем оплатить товар/услуги;
   • векселедержатель исполняет свое обязательство перед векселедателем, например посредством продажи товара или оказания услуги;
   • векселедержатель предъявляет вексель к оплате;
   • погашение простого векселя непосредственно векселедателем, т. е. исполнение обязательства по оплате товара или услуги.
2. При расчете переводными векселями:
   • покупатель товара / получатель услуги (векселедатель, трассант) направляет должнику (трассату) переводной вексель (тратту), выписанный на имя получателя денежных средств (ремитента), например продавца;
   • трассат направляет акцептированный вексель трассанту (если трассат не акцептирует вексель, вексельный отказ подлежит нотариальному удостоверению);
   • трассант передает такой вексель ремитенту посредством индоссамента — передаточной надписи (глава II положения № 104/1341);
   • ремитент предъявляет вексель к оплате трассату;
   • трассат осуществляет гашение векселя, т. е. оплату.

     ВАЖНО! При разрешении споров, связанных с вексельными расчетами, могут быть полезными следующие выводы правоприменителя (см. определение ВС РФ от 15.02.2018 № 305-ЭС17-17027 по делу № А40-90813/2016):

   • при непредъявлении простого векселя держатель утрачивает права в отношении обязанных по векселю лиц, кроме векселедателя;
   • векселедатель по простому векселю обязан так же, как и акцептант по переводному;
   • требования векселедержателя против векселедателя, вытекающие из простого векселя, погашаются истечением трех лет со дня срока платежа.

Чек в международных расчетах

Чек — это вид ценной бумаги, содержащей ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку осуществить выплату обозначенной в нем суммы чекодержателю (п. 1 ст. 877 ГК РФ). Плательщиком по чеку является банк, где у чекодателя имеются собственные средства, которыми чекодатель правомочен распоряжаться посредством выдачи чеков.

Данный способ взаиморасчетов в настоящее время не так широко распространен в международной практике и применяется, когда необходимо быстро осуществить оплату полученного товара или оказанной услуги с помощью наличных средств.

Правовое регулирование применения чеков при международных расчетах основано на специальных женевских конвенциях 1930-1931 годов, в т. ч.:

• «Единообразном законе о чеках»;
• «Конвенции о гербовом сборе в отношении чеков»;
• «Конвенции, имеющей целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях».

Итак, одной из распространенных форм неденежных расчетов сторон по обязательствам является расчет векселями. В зависимости от того, на кого векселедателем возлагается обязательство по гашению векселя, такие ценные бумаги делятся на простые и переводные.